Sakichi Toyoda dilahirkan pada 14 Februari 1867, di Yamaguchi, Wilayah Tōtōmi (kini Kosai, Shizuoka),[1] kepada Ikichi dan Ei Toyoda. Ikichi adalah seorang tukang kayu dan seorang petani, dan dia mengajar pertukangan kepada anaknya. Masa zaman kanak-kanak Sakichi akan bertepatan dengan akhir era shogun, digantikan oleh Meiji dan dasar reformisnya. Sakichi adalah seorang pembaca yang gemar pada masa mudanya, dan dia menganjurkan kumpulan belajar belia untuk remaja. Diilhamkan oleh perjalanan ke Ueno untuk melawat Ekspo Jentera Nasional Ketiga, beliau akan terus merevolusikan industri tekstil, yang dikuasakan oleh stim, minyak, dan elektrik.

Pohon keluarga